Казахстан разместил второй выпуск панда-облигаций на 6,6 млрд юаней

Министерство финансов Казахстана 7 сентября провело второй выпуск суверенных панда-облигаций на внутреннем рынке Китая. По данным BeInCrypto RU, страна привлекла 6,6 млрд юаней — около $984 млн.

Размещение состояло из двух траншей. Трехлетние облигации объемом 5 млрд юаней, или примерно $745 млн, разместили под 1,82% годовых. Объем пятилетнего транша составил 1,6 млрд юаней, около $238 млн, при ставке 1,95% годовых.

Панда-облигациями называют долговые бумаги в юанях, которые иностранный эмитент выпускает непосредственно на внутреннем рынке Китая. В материале BeInCrypto RU отмечается, что ставки по казахстанским бумагам соответствовали уровню заемщиков категории «А», хотя суверенный рейтинг страны в статье указан как «BBB».

Размещение прошло после повышения рейтинга Казахстана агентством S&P с «BBB-» до «BBB» со стабильным прогнозом. В публикации говорится, что агентство связало пересмотр с устойчивыми перспективами экономического роста и низким уровнем государственного долга. Указанный в материале показатель государственного долга составляет 20,9% ВВП, внешнего государственного долга — 4,5% ВВП.

По информации источника, Министерство финансов Казахстана связывает спрос на бумаги с оценкой экономических и структурных реформ, направленных на диверсификацию и повышение устойчивости республики. Ведомство также заявляло о намерении учитывать рыночную конъюнктуру и задачи управления долгом при дальнейших государственных заимствованиях.

Ведущим организатором сделки выступила China International Capital Corporation Limited. В размещении также участвовали China Construction Bank, ICBC, The Export-Import Bank of China и Bank of China, а локальным менеджером была указана Teniz Capital Investment Banking.

BeInCrypto RU пишет, что выпуск двух траншей формирует ориентир для доходности казахстанских облигаций в юанях. По оценке источника, такая кривая может использоваться при последующих выходах на китайский рынок казахстанских квазигосударственных и корпоративных эмитентов. Масштаб дальнейших размещений и сроки новых сделок в опубликованных данных не указаны.